総括
今週の世界株式市場は、AI・半導体関連株の値動きと中東情勢が最大のテーマとなりました。
米国、日本、韓国、中国では週前半にAI投資への過熱感や利益確定売りで半導体株が下落したものの、週後半はSKハイニックスの米国上場成功や半導体需要への期待を背景に買い戻しが進みました。
香港はAI・IPO関連が市場を牽引し堅調、中国も金融緩和期待で反発しました。
一方、欧州は地政学リスクや原油高で軟調、豪州も景気減速懸念が重しとなりました。
カナダやブラジルは資源価格や金融緩和期待で持ち直し、ニュージーランドは最高値を更新、インドは原油価格の変動に左右されながらも底堅く推移しました。
今後はAI需要の持続性、各国金融政策、中国景気、中東情勢が市場の方向性を左右する重要材料となります。
欧州(STOXX50,STOXX600)
今週は、中東情勢の緊迫化とAI関連株の値動きに大きく左右される一週間となりました。
週前半は消費関連株の軟調やAI関連株の急落を背景に下落し、週半ばには米国とイランの対立激化による原油高やインフレ懸念の高まりから全面安となりました。
その後はエネルギー価格の落ち着きやSKハイニックスの米国上場への強い需要を好感し、AI関連株や銀行株が反発しましたが、週末にはAI関連株への利益確定売りが再び優勢となり、指数は方向感を欠く展開となりました。
週間ではユーロ・ストックス50指数が約2.3％、STOXX欧州600指数が約1.8％下落しました。
個別銘柄では、ASML、インフィニオン、シーメンスエナジー、SAPがAI関連の影響を受けて大きく変動した一方、ドイツ銀行、BBVA、インテーザ・サンパオロ、ING、ユニクレジットなど銀行株は比較的底堅く推移し、ラインメタルは防衛関連需要を背景に堅調でした。
【STOXX50の週足チャート】
※TradingView提供のチャート
↑週間-2.23%。年初来+8.37%。
(緑：10週移動平均線、赤：40週移動平均線)
【STOXX600の週足チャート】
※TradingView提供のチャート
↑週間-1.79%。年初来+8.24%。
(緑：10週移動平均線、赤：40週移動平均線)
ドイツ(DAX指数)
今週は、週前半に防衛支出拡大への期待から史上最高値を更新したものの、その後はAI関連株のバリュエーション見直しと中東情勢の悪化による原油高・インフレ懸念を背景に大きく調整しました。
週後半にはSKハイニックスの米国上場を受けた半導体株の反発が見られましたが、地政学リスクへの警戒感は根強く、週を通じては下落となりました。
個別銘柄では、ティッセンクルップ、ヘンソルト、レンクなど防衛関連が週初に上昇した一方、インフィニオン、シーメンスエナジー、ラインメタルはAI関連や地政学リスクの影響で大きく変動しました。
また、キアゲンは買収観測で急騰し、ドイツテレコムはアナリストの格上げを好感して上昇しました。
【DAX指数の週足チャート】
※TradingView提供のチャート
↑週間-2.76%。年初来+2.32%。
(緑：10週移動平均線、赤：40週移動平均線)
フランス(CAC40指数)
今週は、中東情勢やフランス政治の不透明感、AI関連株の値動きに大きく左右されました。
週前半は高級ブランド株や半導体株の下落が重しとなり、週半ばには中東情勢の悪化や国内政治リスクの高まりを背景に全面安となりました。
その後はSKハイニックスの米国上場に対する強い需要を受けて半導体株が反発し、金融株や高級ブランド株も買い戻されました。
週末は米国とイランの外交進展期待やフランスのインフレ鈍化を好感して小幅続伸となりました。
個別銘柄では、STマイクロエレクトロニクス、BNPパリバ、ソシエテ・ジェネラル、クレディ・アグリコルが反発した一方、LVMH、エルメス、ロレアル、ケリング、サフラン、タレスは週を通じて不安定な値動きとなり、トタルエナジーズは原油価格の変動に大きく影響を受けました。
【CAC40指数の週足チャート】
※TradingView提供のチャート
↑週間-1.99%。年初来+2.60%。
(緑：10週移動平均線、赤：40週移動平均線)
イタリア(Milano Italia Borsa指数)
今週は、防衛関連、AI関連、金融株の動向に左右される展開となりました。
週前半はNATO加盟国の防衛費拡大期待を背景に史上最高値を更新しましたが、その後はAI関連株への過熱感や中東情勢の悪化による原油高、インフレ懸念から下落しました。
週後半はSKハイニックスの米国上場をきっかけにAI関連株が反発し、金融株も国債市場の安定を背景に買い戻されましたが、週間では0.9％の下落となりました。
個別銘柄では、フィンカンティエリ、ネクシ、STマイクロエレクトロニクス、ユニクレディト、インテーザ・サンパオロ、バンコBPM、フィネコバンクが注目された一方、プリズミアン、エニ、ステランティス、フェラーリ、防衛株のレオナルドなどは不安定な値動きとなりました。
【Milano Italia Borsa指数の週足チャート】
※TradingView提供のチャート
↑週間-0.39%。年初来+16.92%。
(緑：10週移動平均線、赤：40週移動平均線)
イギリス(UK100指数)
今週は、中東情勢や原油価格、企業固有の材料に左右される値動きとなりました。
週前半はエネルギー株の上昇が相場を支えた一方、製薬株や生活必需品株の下落が重しとなりました。
週半ばには米国とイランの対立激化を背景にリスク回避が強まり、鉱山株を中心に大幅安となりました。
その後は原油価格の落ち着きや企業買収を巡る好材料を背景に一部持ち直しましたが、アストラゼネカの治験失敗による急落が指数の上値を抑えました。
週間ではFTSE100は約1.7％下落し、2週続いた上昇が途切れました。
個別銘柄では、ボーダフォン、イージージェット、シェル、BPが堅調だった一方、アストラゼネカ、GSK、アングロ・アメリカン、アントファガスタ、フレスニージョ、セント・ジェームズ・プレイスなどが軟調な動きとなりました。
【UK100指数の週足チャート】
※TradingView提供のチャート
↑週間-1.70%。年初来+5.70%。
(緑：10週移動平均線、赤：40週移動平均線)
インド(BSEセンセックス指数)
今週は、中東情勢と原油価格の変動に大きく左右される展開となりました。
週前半は原油安や海外投資家の資金流入、金融機関の好調な事業報告を背景に堅調でしたが、中盤には米国とイランの対立激化による原油高を受けて急落しました。
その後は、海外資金の流入継続やTCSの好決算、AI関連需要の拡大期待を背景にIT株が反発し、市場は持ち直しました。
個別銘柄では、TCS、HDFC銀行、テック・マヒンドラ、インフォシス、リライアンス・インダストリーズが相場を支えた一方、トレント、コタック・マヒンドラ銀行、インターグローブ・アビエーション、マルチ・スズキなどは軟調な動きが目立ちました。
市場全体としては底堅さを維持したものの、地政学リスクと原油価格の動向が引き続き最大の注目材料となっています。
【BSEセンセックスの週足チャート】
※TradingView提供のチャート
↑週間-0.25%。年初来-9.02%。
(緑：10週移動平均線、赤：40週移動平均線)
中国(上海総合指数,深セン総合指数)
今週は、景気減速懸念と地政学リスクによる下落から、金融緩和期待を背景とした反発へ転じる展開となりました。
週前半はAI関連株への過熱感の後退、世界銀行による成長率見通しの引き下げ、中国政府の低めの成長目標、中東情勢の悪化などが重なり、上海総合指数・深セン成分指数ともに約1カ月ぶりの安値まで下落しました。
しかし週後半は、中国人民銀行による政策支援継続の表明や世界的な半導体株高を背景に、AI・半導体関連株を中心に買い戻しが進みました。
個別銘柄では、SMIC、ギガデバイス半導体、NAURAテクノロジー、ハイゴン情報技術、カムブリコンテクノロジーズ、中際旭創（Zhongji Innolight）、Eoptolinkテクノロジーが反発局面を主導しました。
一方、CATL、BYD、貴州茅台、紫金鉱業、中国生命保険、美的集団は週前半の下落が目立ちました。
今後は、中国の主要経済指標の結果や追加景気対策の有無、AI・半導体需要の持続性、さらに米中関係や中東情勢の動向が市場の方向性を左右する重要な材料となるでしょう。
【上海総合指数の週足チャート】
※TradingView提供のチャート
↑週間-1.17%。年初来+0.23%。
(緑：10週移動平均線、赤：40週移動平均線)
【深セン総合指数の週足チャート】
※TradingView提供のチャート
↑週間-3.53%。年初来+10.36%。
(緑：10週移動平均線、赤：40週移動平均線)
日本(日経平均、TOPIX)
今週は、AI・半導体関連株への評価見直しと地政学リスクによる急落、その後の米国半導体株高を受けた反発という流れとなりました。
週前半はAI投資ブームの持続性や中国企業との競争激化への懸念からハイテク株が大きく売られ、日経平均は大幅調整しました。
しかし週後半は米国半導体株の反発やAIインフラ需要への期待回復、原油価格の落ち着きなどを背景に投資家心理が改善し、半導体関連株を中心に買い戻しが進みました。
個別銘柄では、ソフトバンクグループ、東京エレクトロン、アドバンテスト、村田製作所、イビデン、キオクシアホールディングスが相場の変動を主導しました。
一方で、三菱重工業、信越化学、ファーストリテイリング、三菱UFJは資金のセクターローテーションやディフェンシブ需要を背景に比較的底堅い動きを示しました。
市場は今後も、AI関連投資の持続性、国内インフレ動向、金融政策、そして中東情勢の行方を注視する展開となりそうです。
【日経平均の週足チャート】
※TradingView提供のチャート
↑週間-1.70%。年初来+34.30%。
(緑：10週移動平均線、赤：40週移動平均線)
【TOPIXの週足チャート】
※TradingView提供のチャート
↑週間-0.70%。年初来+17.03%。
(緑：10週移動平均線、赤：40週移動平均線)
韓国(KOSPI総合指数)
今週は、AI・半導体関連株への過熱感による急落と、その後の買い戻しによる反発が鮮明な一週間となりました。
週前半はAI投資ブームの持続性への懸念や利益確定売り、世界的な半導体株安、中東情勢の悪化を背景にKOSPIは大きく下落しました。
一方、週後半はSKハイニックスの米国ADRへの旺盛な需要や世界的な半導体株高、原油価格の落ち着き、韓国経済の成長見通し引き上げなどが支援材料となり、相場は回復基調へ転じました。
個別銘柄では、サムスン電子、SKハイニックス、SKスクエア、LGエナジーソリューションが週を通じて相場の方向性を左右しました。
また、サムスン電機、KB金融グループ、斗山エナビリティ、現代自動車、起亜自動車、ハンファエアロスペースも値動きが目立ちました。
今後は、AI関連投資の収益化、半導体需要の持続性、政府の産業支援策、さらに中東情勢や原油価格の動向が韓国株市場の重要な注目材料となりそうです。
【KOSPI総合指数の週足チャート】
※TradingView提供のチャート
↑週間-7.57%。年初来+76.97%。
(緑：10週移動平均線、赤：40週移動平均線)
香港(香港ハンセン指数)
今週は、AI・半導体関連への期待と活況が続くIPO市場を背景に、週後半にかけて堅調な推移となり、ハンセン指数は8カ月ぶりの好調な週間成績を記録しました。
一方で、中国景気減速懸念や不動産市場の低迷、IPOロックアップ解除に伴う個別株の値動き、中東情勢による地政学リスクなどが相場の変動要因となりました。
個別銘柄ではテンセント、小米、SMIC、レノボ、快手、香港証券取引所が市場を牽引したほか、知識アトラス・テクノロジーやミニマックスなどAI関連IPO銘柄の値動きにも注目が集まりました。
【香港ハンセン指数の週足チャート】
※TradingView提供のチャート
↑週間+3.53%。年初来-6.00%。
(緑：10週移動平均線、赤：40週移動平均線)
オーストラリア(ASX200指数)
今週は、高金利による景気減速懸念、中国経済への不透明感、中東情勢の悪化を背景に軟調な展開が続いたものの、週末は資源株の反発で持ち直しました。
週前半は求人広告の減少やFRB議事録、中国の経済指標を控えた様子見姿勢に加え、中東情勢やIMFによる成長率見通し引き下げが相場の重しとなりました。
一方、週末は鉄鉱石・銅価格の上昇を受けて鉱業株と金融株が買い戻されました。個別銘柄では、BHP、リオ・ティント、フォーテスキュー、ノーザン・スター・リソーシズ、エボリューション・マイニング、ミネラル・リソーシズなど資源株の値動きが市場を左右しました。
また、ワイズテック・グローバルは経営体制変更を好感して上昇し、ウールワース、コールズは軟調でした。
今後は、中国のGDPや貿易統計など最大輸出先の景気動向に加え、国内のインフレや企業・消費者マインド、資源価格の推移が市場の重要な焦点となる見通しです。
【ASX200指数の週足チャート】
※TradingView提供のチャート
↑週間-0.43%。年初来+1.05%。
(緑：10週移動平均線、赤：40週移動平均線)
ニュージーランド(NZX50指数)
今週は、米国株高やインフレ懸念の後退を背景としたリスク選好と、RBNZの利上げ・追加引き締め姿勢への警戒が交錯する展開となりました。
RBNZの利上げ発表後はいったん利益確定売りが優勢となりましたが、堅調な製造業指標や企業業績への期待が買いを呼び込み、NZX50指数は週末にかけて再び史上最高値を更新しました。
個別では、フレッチャービルディングの業績見通し引き上げが市場の注目を集めたほか、インフラティル、エボスグループ、フィッシャー＆パイケルが堅調に推移しました。
一方で、a2ミルクやVentia Services Groupなどは軟調となり、金融引き締めやインフレ動向が引き続き相場の重要な焦点となっています。
【NZX50指数の週足チャート】
※TradingView提供のチャート
↑週間+1.23%。年初来+1.75%。
(緑：10週移動平均線、赤：40週移動平均線)
カナダ(TSX総合指数)
今週は、中東情勢や原油・金価格の変動、金融政策への思惑に左右される展開となりました。
週前半は原油安によるエネルギー株安と金価格下落による鉱業株安が重しとなりましたが、中盤には中東情勢の緊迫化でエネルギー株が反発しました。
その後はドル安による金価格の持ち直しや、予想を上回る雇用統計を背景に投資家心理が改善し、指数は過去最高値圏まで回復しました。
個別銘柄では、カナディアン・ナチュラル、サンコール、セノバスなどエネルギー株が原油価格の変動に連動して大きく動いたほか、アグニコ・イーグル、バリック、フランコ・ネバダ、WPMなど金鉱株は金価格の影響を受けて乱高下しました。
また、RBC、TDバンク、BMO、ブルックフィールドなど金融株は堅調に推移し、コンステレーション・ソフトウェアやアイバンホー・マインズも好材料を背景に注目を集めました。
【TSX総合指数の週足チャート】
※TradingView提供のチャート
↑週間+0.09%。年初来+10.97%。
(緑：10週移動平均線、赤：40週移動平均線)
ブラジル(Bovespa指数)
今週は、米国による追加関税の可能性や中東情勢の悪化によるリスク回避が重荷となり、週前半は軟調に推移しました。
しかし、週後半には世界株高やブラジルの予想を下回るインフレ率を背景に金融緩和期待が高まり、大幅反発して週を終えました。
個別銘柄では、ペトロブラスが原油価格の変動に左右されながらも比較的堅調に推移した一方、バーレは鉄鉱石価格の下落や関税懸念、経営トップ交代を受けて弱い動きとなりました。
また、イタウ、ブラデスコ、イタウサ、B3など金融株はインフレ鈍化を背景に大きく上昇し、CSNミネラソンとCSNもアナリストの評価引き上げを受けて週間後半の相場を牽引しました。
【Bovespa指数の週足チャート】
※TradingView提供のチャート
↑週間+2.18%。年初来+10.39%。
(緑：10週移動平均線、赤：40週移動平均線)
アメリカ(S&P500,NASDAQ,ダウ)
今週は、AI関連株への評価と中東情勢が相場を左右しました。
週前半はサムスン電子の好決算やSKハイニックスの米国上場期待を背景に半導体株が買われましたが、その後はAIインフラ投資の採算性や競争激化への懸念から利益確定売りが広がりました。
週半ばには中東情勢の悪化による原油高やFOMC議事録を受けた追加利上げ観測が重しとなる一方、半導体株は底堅さを維持しました。
週後半はSKハイニックスの米国上場成功をきっかけにAI関連株への投資家心理が改善し、市場全体が持ち直しました。
個別銘柄では、SKハイニックス、エヌビディア、AMD、マイクロン、ブロードコム、アプライド・マテリアルズ、メタが堅調だった一方、インテルやアルファベット、アマゾン、マイクロソフト、ビザ、キャタピラーは週の一部で軟調な動きとなりました。
【S&P500指数の週足チャート】
※TradingView提供のチャート
↑週間+1.23%。年初来+10.14%。
(緑：10週移動平均線、赤：40週移動平均線)
【NASDAQの週足チャート】
※TradingView提供のチャート
↑週間+1.74%。年初来+11.92%。
(緑：10週移動平均線、赤：40週移動平均線)
【ダウの週足チャート】
※TradingView提供のチャート
↑週間-0.50%。年初来+9.43%。
(緑：10週移動平均線、赤：40週移動平均線)
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