総括
今週の世界株式市場は、米国・イラン情勢を巡る地政学リスクとAI関連への期待が主要テーマとなりました。
米国、日本、韓国ではAI・半導体関連株が相場を牽引し、特に韓国市場は史上最高値を更新するなど非常に堅調な推移となりました。
欧州各国も防衛、金融、ラグジュアリー、AI関連銘柄を中心に底堅く推移し、地政学リスクの緩和期待が相場を支えました。
一方、中国・香港市場はAI関連銘柄が活況を呈したものの、米イラン情勢や貿易摩擦の影響で方向感に欠ける展開となりました。
オーストラリア、ニュージーランド、カナダは資源株や金融株が主導して堅調でしたが、インドとブラジルは資金流出懸念や金利・インフレ不安から軟調な動きとなりました。
総じて、AI投資拡大への期待とインフレ鈍化観測が世界市場を下支えする一方で、原油価格や中東情勢が市場心理を左右し、地域ごとに強弱が分かれる一週間となりました。
主要市場では成長株を中心にリスク選好が続き、多くの指数が高値圏を維持しました。
欧州(STOXX50,STOXX600)
今週の欧州株式市場は、中東情勢を巡る米国とイランの緊張と緩和期待に強く左右される展開となりました。
原油価格の変動を背景に、銀行セクターのBanco SantanderやDeutsche Bankがリスクオン局面で上昇し、逆に不透明感が強まる局面では調整を受けました。
またラグジュアリーのLVMHやHermèsは相場の改善局面で牽引役となり、AI関連のASMLやInfineon Technologiesは通期を通じて底堅さを見せました。
一方でTotalEnergiesやEniは原油価格の変動に振られやすく、週を通じて方向感の揺れが大きい展開となりました。
全体としては地政学リスクと金融政策期待が交錯する中で、最終的にはやや堅調な週となりました。
【STOXX50の週足チャート】
※TradingView提供のチャート
↑週間+0.52%。年初来+4.58%。
(緑：10週移動平均線、赤：40週移動平均線)
【STOXX600の週足チャート】
※TradingView提供のチャート
↑週間+0.14%。年初来+5.69%。
(緑：10週移動平均線、赤：40週移動平均線)
ドイツ(DAX指数)
今週のDAXは中東情勢と原油価格の変動に左右されつつも、月末にかけてはインフレ鈍化とリスク後退期待から上昇基調で終了しました。
特に防衛関連のRheinmetallやRENK Group、AI・半導体のSAPやInfineon Technologies、消費関連のZalandoが相場を支えました。
一方でSiemens Energyは週を通じて変動が大きく、エネルギー・公益株は金利や原油動向に振られる展開となりました。
【DAX指数の週足チャート】
※TradingView提供のチャート
↑週間+0.87%。年初来+2.47%。
(緑：10週移動平均線、赤：40週移動平均線)
フランス(CAC40指数)
今週のCAC 40は中東情勢を巡る米国とイランの緊張と緩和期待に大きく左右される展開となりました。
原油価格の変動がインフレ期待を通じて市場全体を揺らし、ラグジュアリーのLVMH、Hermès、Keringや金融のBNP Paribasが指数の方向性を左右しました。
また産業株のAirbusやSafranは相対的に底堅さを見せました。
一方でTotalEnergiesは原油価格に連動して週を通じて振れの大きい展開となり、地政学リスク主導の相場であったことが鮮明となりました。
【CAC40指数の週足チャート】
※TradingView提供のチャート
↑週間+0.83%。年初来+0.69%。
(緑：10週移動平均線、赤：40週移動平均線)
イタリア(Milano Italia Borsa指数)
今週のFTSE MIBは、中東情勢を巡る米国とイランの緊張と緩和観測に大きく左右される展開となりました。
原油価格の変動がインフレ期待と金融政策見通しを通じて市場の主軸となり、金融株のUniCreditやIntesa Sanpaolo、ラグジュアリーのFerrariやMonclerが指数を支える場面が目立ちました。
一方でエネルギーセクターのEniは原油動向に振られ、週間を通じて不安定な値動きとなりました。
全体としては地政学リスクの緩和期待が下支えとなり、週間ベースでは堅調な推移となりました。
【Milano Italia Borsa指数の週足チャート】
※TradingView提供のチャート
↑週間+1.06%。年初来+11.19%。
(緑：10週移動平均線、赤：40週移動平均線)
イギリス(UK100指数)
今週のFTSE100は、中東情勢を巡る緊張緩和期待と原油価格の変動を軸に、銀行・資源・防衛株の循環的な物色が続いた一週間でした。
特にHSBCやBarclaysなど金融株、BAE SystemsやRolls-Royce Holdingsなど防衛関連、さらにShellやBPといったエネルギー株が相場の方向性を左右しました。
全体としては外部環境に振られつつも底堅さを維持し、最終的には2カ月連続の上昇で週を終えました。
【UK100指数の週足チャート】
※TradingView提供のチャート
↑週間-0.54%。年初来+4.81%。
(緑：10週移動平均線、赤：40週移動平均線)
インド(BSEセンセックス指数)
今週のセンセックスは、地政学リスク、外国人投資家の資金フロー、原油価格動向といった外部要因に強く左右される展開となり、最終的に軟調な週となりました。
特にHDFC BankやICICI Bankなど金融株は変動の中心となり、InfosysやTata Consultancy Servicesも方向感に欠ける動きでした。
一方でPower Grid Corporation of IndiaやNTPC Limitedといったディフェンシブ銘柄が一定の下支えとなりました。
全体としては資金流出懸念と不透明感が優勢となり、調整色の強い一週間となりました。
【BSEセンセックスの週足チャート】
※TradingView提供のチャート
↑週間-0.85%。年初来-12.29%。
(緑：10週移動平均線、赤：40週移動平均線)
中国(上海総合指数,深セン総合指数)
今週の中国株は、上海総合指数が最終的に下落し、深セン成分指数は月間では上昇するなど、セクター間で明暗が分かれる展開となりました。
相場の中心はAI・半導体関連であり、SMICや寒武紀科技、Eoptolink技術、カムブリコンなどが大きく変動し、指数のボラティリティを高めました。
一方で、立訊精密工業やNAURAテクノロジーといった関連銘柄も地合いに連動して上下しました。
地政学リスクとして米イラン情勢や中欧貿易摩擦が断続的に重しとなり、方向感を欠く一週間となった点が特徴的でありました。
【上海総合指数の週足チャート】
※TradingView提供のチャート
↑週間-1.08%。年初来+2.05%。
(緑：10週移動平均線、赤：40週移動平均線)
【深セン総合指数の週足チャート】
※TradingView提供のチャート
↑週間-0.14%。年初来+14.24%。
(緑：10週移動平均線、赤：40週移動平均線)
日本(日経平均、TOPIX)
今週の日本株は、中東情勢を巡る米国とイランの緊張と緩和期待に加え、AI・半導体テーマが主導する極めて強い展開となりました。
特にソフトバンクグループは週を通じて大幅上昇し、AI関連ではアドバンテスト、レーザーテック、東京エレクトロンが相場を牽引しました。
またキオクシアや村田製作所などの電子部品株も強さを見せました。
一方で金融株の三菱UFJや三井住友フィナンシャルグループは金利見通しの揺れから相対的に出遅れ、全体としてはテック主導の上昇相場となりました。
【日経平均の週足チャート】
※TradingView提供のチャート
↑週間+4.72%。年初来+30.03%。
(緑：10週移動平均線、赤：40週移動平均線)
【TOPIXの週足チャート】
※TradingView提供のチャート
↑週間+1.66%。年初来+14.74%。
(緑：10週移動平均線、赤：40週移動平均線)
韓国(KOSPI総合指数)
今週のKOSPIは8,000台前半から8,400台後半へと大きく上昇し、複数回の史上最高値更新となる非常に強い週となりました。
上昇の中心はAI関連半導体であり、サムスン電子とSK hynixが相場を牽引し、特にSK hynixの急伸が象徴的でした。
また現代自動車や起亜自動車、HD韓国造船・海洋工業、ハンファオーシャンなど景気敏感株も地政学リスク緩和局面で買われました。
一方で米イラン情勢により日々の変動は大きく、原油価格がセンチメントを左右する不安定さも残りました。
総じて、半導体主導の強気相場が鮮明である一方、実体経済の弱さという懸念も併存する複雑な上昇局面であったと総括できます。
【KOSPI総合指数の週足チャート】
※TradingView提供のチャート
↑週間+8.01%。年初来+100.64%。
(緑：10週移動平均線、赤：40週移動平均線)
香港(香港ハンセン指数)
今週のハンセン指数は25,600前後から25,000割れまで振幅し、地政学リスク（米イラン情勢）に強く左右される展開となりました。
全体としては方向感に欠けつつも、AI関連期待を背景としたレノボの急伸が象徴的であり、SMICやテンセントは日ごとに強弱が分かれる動きとなりました。
メイトゥアンやシャオミは週後半にかけて軟調でしたが、ポップマートやサニーオプティカルは局所的に強さを見せました。
金融とテクノロジーの循環的な資金移動が続く中、外部要因主導の不安定な相場環境が続いた一週間であったと総括できます。
【香港ハンセン指数の週足チャート】
※TradingView提供のチャート
↑週間-1.65%。年初来-2.08%。
(緑：10週移動平均線、赤：40週移動平均線)
オーストラリア(ASX200指数)
今週のASX200は8,600台前半から8,700台へと上昇し、最終的に週次・月次ともにプラス圏を維持する堅調な展開となりました。
中心となったのは資源株であり、BHPグループ、リオ・ティント、ノーザン・スター・リソーシズ、エボリューション・マイニングが相場の方向性を左右しました。
また金融株ではコモンウェルス銀行を含む四大銀行が週後半にかけて回復し、指数を下支えいたしました。
一方でASX Ltdの急落やアリストクラット・レジャー、チャレンジャーなど個別の調整も見られ、セクター間のばらつきが意識されました。
総じて、インフレ鈍化期待と地政学リスクの揺れの中で、資源・金融主導の循環的な回復が進んだ一週間であったと総括できます。
【ASX200指数の週足チャート】
※TradingView提供のチャート
↑週間+0.86%。年初来+0.20%。
(緑：10週移動平均線、赤：40週移動平均線)
ニュージーランド(NZX50指数)
今週のNZX50は12,900台後半から13,200台前半へと上昇し、最終的に週次・月次ともにプラスとなる堅調な展開でした。
中心となったのはヘルスケア株であり、フィッシャー＆パイケル・ヘルスケアやライマン・ヘルスケアが決算を材料に相場を牽引しました。
また金融株ではANZやウェストパックが政策金利期待の変化に応じて上下しつつも週後半に回復しました。
一方でA2ミルクやGentrack Groupなど個別に弱い銘柄も見られ、セクター間のばらつきが意識されました。
総じて、RBNZのタカ派姿勢と地政学リスクの間で揺れながらも、個別業績主導で緩やかな上昇を維持した一週間であったと総括できます。
【NZX50指数の週足チャート】
※TradingView提供のチャート
↑週間+1.95%。年初来-2.24%。
(緑：10週移動平均線、赤：40週移動平均線)
カナダ(TSX総合指数)
今週のTSXは34,800台の過去最高値更新から始まり、地政学リスクと金融政策期待に振られる展開となりました。
主役は金融株のRBC、TDバンク、BMO、そして資源株のアグニコ・イーグル、バリック、Wheaton Precious Metalsでした。
エネルギー株は原油価格の変動により弱含む場面が目立ちましたが、ShopifyやConstellation Softwareなどテクノロジー株が相場の下支えとなりました。
総じて、米イラン情勢とカナダ中銀の政策見通しが交錯する中で、金融・資源・テックが循環的に相場を牽引した一週間であったと総括できます。
【TSX総合指数の週足チャート】
※TradingView提供のチャート
↑週間+0.86%。年初来+9.28%。
(緑：10週移動平均線、赤：40週移動平均線)
ブラジル(Bovespa指数)
今週のイボヴェスパは、米国・イラン情勢を中心とした地政学リスクと、ブラジル国内のインフレ・金利見通しの変化に強く左右される展開となりました。
週前半はホルムズ海峡再開期待でリスク選好が強まり、イタウやブラデスコ、B3が上昇しましたが、その後は軍事的緊張再燃やインフレ上振れにより反落しました。
週後半はシティによるセリック金利見通し引き上げやGDP上振れが重なり、金融引き締め長期化懸念が株式市場の重荷となりました。
個別では、金融株のイタウ、ブラデスコ、ブラジル銀行が金利見通しの変化に振らされて軟調となり、資源ではペトロブラスやバーレが原油・鉄鉱石価格と地政学要因に左右されました。
一方で、B3やエンブラエルは個別材料で相対的な強さを見せました。全体として、地政学リスクと金利環境が交錯する中で方向感に乏しい一週間となりました。
【Bovespa指数の週足チャート】
※TradingView提供のチャート
↑週間-1.37%。年初来+7.86%。
(緑：10週移動平均線、赤：40週移動平均線)
アメリカ(S&P500,NASDAQ,ダウ)
今週の米国株は、AI関連の成長期待と米国・イラン間の地政学リスク緩和観測が主軸となり、全体として上昇基調を維持しました。
特にナスダックはマイクロン・テクノロジーの急騰（19%超）やマイクロソフト、オラクル、デルなどの上昇に支えられ、強いモメンタムを示しました。
一方で、エネルギー株のエクソンモービルやディフェンシブの一部、クアルコムなどは調整色が見られました。
全体としては、AI主導の成長株と景気循環・防御株が交互に物色される中で、インフレ懸念の後退と金利安定期待がリスク資産を支える構図となり、主要指数はそろって史上最高値圏で週を終えました。
【S&P500指数の週足チャート】
※TradingView提供のチャート
↑週間+1.43%。年初来+10.21%。
(緑：10週移動平均線、赤：40週移動平均線)
【NASDAQの週足チャート】
※TradingView提供のチャート
↑週間+2.39%。年初来+14.87%。
(緑：10週移動平均線、赤：40週移動平均線)
【ダウの週足チャート】
※TradingView提供のチャート
↑週間+0.89%。年初来+6.09%。
(緑：10週移動平均線、赤：40週移動平均線)
コメント