こんにちは、Saabです。今週の振り返りと来週のトピックです。
(↓)まず要点です。
- センチメントは弱気に傾いています
- ISM製造業景気指数や非農業部門雇用者数は、予想に対しネガティブな結果となり、主要な株価指数は全て大きく下げました
- AVGOは、決算ミスだがカスタムAIアクセラレータの成長率が大きいのは好感がもてます
- IOTは、上場来の新高値をとりました
- 来週は、消費者物価指数(CPI)に注目！
それでは順に詳細をみていきます。
9/2週の振り返り
米国市場
今週は主要な株価指数が全て大きく下げました。1週間でS&P500-4.25%/NASDAQ-5.77%/ダウ-2.93% となり、厳しい相場となっています。
月曜日のプレから値動きは既にマイナスでしたが、ISM製造業景気指数の弱い数字で更に下げを拡大させた結果となりました。また金曜には、雇用統計の結果が強いとは言い難いためか、もしくは週末事情なのか、指数は大きく下げるカタチとなりました。
ファクトセットによれば「S&P500の12カ月先PERは20.6倍で、5年平均19.4倍、10年平均18.0倍を上回っている」とのことです。
来週も引き続き、弱気ムード継続か、それともリバウンドしていけるか注目です。
センチメント
以下３つの指標からセンチメントは、弱気に傾きました。特にVIXの大幅上昇やAAIIセンチメントのブリッシュの低下が印象的でした。9月の第1週目は、ネガティブなスタートとなっています。
- 「VIX」は、先週末の15.00から22.37と大幅上昇
- 「5-day average put/call ratio※」は、先週末の0.73から0.81に少し上昇
- 「AAIIセンチメント」は、8/28から9/4ではブリッシュとベアリッシュのDOWN分がニュートラルに集まるカタチとなりました。ブリッシュは、元々高い水準だったので下がるのは想定内です。
ブリッシュ(51.2%→45.3%) DOWN⇩
ニュートラル(21.9%→29.8%) UP⇧
ベアリッシュ(27.0%→24.9%) DOWN⇩
※ Fear & Greed Indexより引用、比率が 1 を超えると弱気サイン。
経済指標
製造業や雇用に関する経済指標からは、景気悪化のリスクを感じています。他の経済指標と併せて順にみてきましょう。
ISM製造業景気指数
予想47.5に対し47.2というネガティブな結果となり、市場参加者を失望させ、指数の低下に繋がりました。50を下回っているので、製造業の景況感は先月に続き悪化のままです。
新規失業保険申請件数
今週は227千件となり、先週の231千件と比べて大きな変化は見られず、低い水準を維持しているので、問題なしです。
ISM非製造業景気指数
予想50.9に対し51.5というポジティブな結果となりました。50を上回っているので、サービス業の景況感は良好であると言えます。
失業率
予想と一致の4.2%となりノーサプライズでしたが、少しづつ右肩上がりになっているのが気になります。引き続き注視していきます。
非農業部門雇用者数
予想の165千人を下回る142千人という弱い結果となりました。下のグラフに示す通り、全体を見渡すと右肩下がりの傾向となっており、労働市場の冷え込みを認識できます。リスクのある内容だと思うので今後もチェック要です。
平均時給
平均時給は、前年比および前月比ともに予想を0.1%上回る結果となりました。下のグラフにあるように発表された8月では2024年が一番高くなっています。賃金インフレがおさまったはずでは・・・今後もウォッチしていきます。
決算
決算のサマリー&補足は以下のとおりです。
- ZSは、来期＆通期のガイダンス(EPS)をミスし翌日-18.67%
- GTLBは、決算をクリア(通期もOK)し翌日＋21.64%
- AIは、通期のガイダンス(売上高)をミスし翌日-8.21%
- NIOは、決算ミスだが来期の売上高が好感されてか＋14.39%
- AVGOは、決算ミスで-10.36%ですが、カスタムAIアクセラレータの前年同期比＋350%成長には好感がもてます
- IOTは、決算クリアし翌日＋13.60%、上場来の新高値
9/9週の注目内容
関心のある経済指標
以下、来週注目の経済指標ですが特に消費者物価指数は大注目です。
- 消費者物価指数(CPI)、9/11(水)
- 生産者物価指数(PPI)、9/12(木)
- 新規失業保険申請件数、9/12(木)
関心のある決算
以下、来週の決算で注目する銘柄です。
- オラクル(ORCL)、9/9(月)アフター
- アドビ(ADBE)、9/12(木)アフター
来週は、消費者物価指数や相場の動き(弱気継続？リバウンド？)に注目します。
10日には大統領討論会が行われますがあまり気にしてないです。
それでは、また次週👋
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